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5月11日，北京商報記者了解到，基金投顧機(jī)構(gòu)易方達(dá)財富于當(dāng)日向其自有平臺基金投顧策略的持有人返還截至2026年3月31日的客戶維護(hù)費(即尾隨傭金)。此舉尚屬公募銷售新規(guī)落地后的業(yè)內(nèi)首次。

所謂客戶維護(hù)費，是基金管理人在投資者購買基金后，從向投資者收取的基金管理費中，按約定比例支付給銷售機(jī)構(gòu)的一筆用于基金銷售和客戶服務(wù)費用。易方達(dá)財富此次將投顧業(yè)務(wù)中配置底層基金時按約定從基金管理人處收取的尾隨傭金全額讓利給投資者，意味著投顧業(yè)務(wù)中所產(chǎn)生的銷售傭金將“歸零”，易方達(dá)財富只收取投顧服務(wù)費。

據(jù)相關(guān)策略持有人提供的信息，客戶維護(hù)費的返還方式為轉(zhuǎn)入當(dāng)前策略，在《公開募集證券投資基金銷售費用管理規(guī)定》(以下簡稱《規(guī)定》)過渡期內(nèi)，易方達(dá)財富若從成份基金管理人處收到客戶維護(hù)費，將在扣除相關(guān)稅費后向投資者返還，具體時間、方式由易方達(dá)財富依據(jù)實際情況決定。

回顧2025年末，中國證監(jiān)會發(fā)布的《規(guī)定》明確，基金銷售機(jī)構(gòu)同時開展基金投資顧問業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)堅持投資者利益優(yōu)先、最優(yōu)價格執(zhí)行原則，對基金投資顧問業(yè)務(wù)形成的保有量，不得收取客戶維護(hù)費，切實防范利益沖突。《規(guī)定》自2026年1月1日起執(zhí)行，對相關(guān)要求設(shè)置了一年的過渡期。

易方達(dá)財富相關(guān)人士在接受北京商報記者采訪時表示，將投顧策略底層基金產(chǎn)生的尾隨傭金全額讓利投資者，有利于防范策略配置中的潛在利益沖突，讓基金投顧機(jī)構(gòu)在基金篩選、策略構(gòu)建、調(diào)倉管理等業(yè)務(wù)流程，始終以客戶利益為核心出發(fā)點。這也意味著基金投顧機(jī)構(gòu)為客戶提供投顧服務(wù)的收入將純粹來自投顧服務(wù)費，從商業(yè)模式上追求與客戶利益的一致。后續(xù)易方達(dá)財富將根據(jù)監(jiān)管要求持續(xù)推行讓利舉措，切實提升投資者體驗和獲得感。

(文章來源：北京商報)

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