近日，華晨集團(tuán)破產(chǎn)重整獲得新的進(jìn)展，公司管理人對(duì)12家企業(yè)提出實(shí)質(zhì)合并重整申請(qǐng)。不過，華晨集團(tuán)破產(chǎn)在資本市場(chǎng)上帶來了連鎖反應(yīng)。

1月30日，金杯汽車(600609.SH)公告稱，受華晨集團(tuán)重整影響，預(yù)計(jì)2020年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為虧損4.5億元。

同日，金杯汽車公告稱，公司將通過全資子公司以支付現(xiàn)金方式收購(gòu)安道拓50%股權(quán)。交易完成后，安道拓將成為公司100%持有的子公司。經(jīng)協(xié)商，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)初步作價(jià)5800萬美元(約人民幣3.23億元)。

2020年8月，華晨汽車旗下多只存續(xù)債券就出現(xiàn)暴跌，債權(quán)銀行就華晨汽車債務(wù)問題組成了債委會(huì)。

金杯汽車公告顯示，華晨集團(tuán)管理人申請(qǐng)對(duì)12家企業(yè)的實(shí)質(zhì)合并重整，系華晨集團(tuán)破產(chǎn)重整事項(xiàng)的進(jìn)展。該事項(xiàng)可能導(dǎo)致金杯汽車控股股東發(fā)生變更。

2020年度扣非凈利900萬

1月30日，金杯汽車公告稱，經(jīng)財(cái)務(wù)部門初步測(cè)算，預(yù)計(jì)2020年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)將出現(xiàn)虧損，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為虧損4.5億元，上年同期為6065.69萬元;預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為900萬元，上年同期為1148.73萬元。

金杯汽車表示，受華晨集團(tuán)重整影響，報(bào)告期內(nèi)公司計(jì)提應(yīng)收華晨集團(tuán)賬款的壞賬準(zhǔn)備5000萬元，存貨和固定相關(guān)資產(chǎn)減值及報(bào)廢約2400萬元，相關(guān)擔(dān)保計(jì)提的預(yù)計(jì)負(fù)債46555萬元，合計(jì)53955萬元。

同日，金杯汽車公告稱，公司將通過全資子公司沈陽(yáng)金晨汽車技術(shù)開發(fā)有限公司(簡(jiǎn)稱“金晨汽車”)以支付現(xiàn)金方式收購(gòu)沈陽(yáng)金杯安道拓汽車部件有限公司(簡(jiǎn)稱“安道拓”)50%股權(quán)。本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。交易完成后，安道拓將成為公司100%持有的子公司。經(jīng)協(xié)商，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)初步作價(jià)5800萬美元(約人民幣3.23億元)。

金杯汽車主要業(yè)務(wù)為設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售汽車零部件，主要產(chǎn)品包括汽車內(nèi)飾件、座椅、橡膠件等，主要客戶包括華晨寶馬、華晨雷諾、華晨中華等多家汽車整車生產(chǎn)企業(yè)。

安道拓主營(yíng)業(yè)務(wù)是設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售汽車座椅，主要產(chǎn)品為汽車整椅，主要配套車型包括華晨寶馬5系、2系、1系、X1和X2以及華晨中華、海獅、閣瑞斯等。2018年度、2019年度及2020年1至9月，安道拓分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入32.55億元、32.65億元和20.82億元，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.14億元、1.47億元和1.14億元。安道拓報(bào)告期內(nèi)業(yè)務(wù)分布于東北、華東、華北等全國(guó)各地區(qū)，其中東北地區(qū)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)額占比在99%以上。

金杯汽車表示，本次重組有助于公司增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，繼續(xù)聚焦汽車零部件主業(yè)，整合優(yōu)化零部件資源，完成汽車內(nèi)飾和座椅業(yè)務(wù)的獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，有序推進(jìn)零部件企業(yè)提質(zhì)增效，大力開拓外部市場(chǎng)，著力提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，金杯汽車收購(gòu)安道拓，意在為自身“補(bǔ)血”。重組后，金杯汽車將充分整合優(yōu)質(zhì)資源，進(jìn)一步提升汽車零部件特別是汽車座椅設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售能力及綜合服務(wù)能力，同時(shí)強(qiáng)化上下游的協(xié)同合作。未來，整個(gè)汽車零部件業(yè)務(wù)將在拓展商業(yè)模式、共享業(yè)務(wù)信息、降低運(yùn)營(yíng)成本等方面進(jìn)行整合協(xié)同，進(jìn)一步夯實(shí)和提升公司在汽車零部件的領(lǐng)先地位，提高綜合效益，構(gòu)建新生態(tài)。

此外，考慮到交易完成后，安道拓將成為金杯汽車全資子公司，為確保金杯后續(xù)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展，金杯汽車擬針對(duì)安道拓業(yè)務(wù)未來?yè)駲C(jī)進(jìn)一步引入全球市場(chǎng)有影響力的其他第三方作為合作方，通過交叉持股等模式與之進(jìn)行合作，確保當(dāng)前安道拓汽車座椅業(yè)務(wù)在行業(yè)的技術(shù)領(lǐng)先地位，以滿足主要客戶等對(duì)其供應(yīng)商遴選的要求。

華晨汽車初步重整方案出爐

1月28日，金杯汽車和申華控股相繼發(fā)布公告稱，兩家公司控股股東分別于1月26日收到沈陽(yáng)市中級(jí)人民法院送達(dá)的《通知書》，華晨汽車集團(tuán)控股有限公司(下稱“華晨汽車”)管理人該法院申請(qǐng)對(duì)華晨集團(tuán)、遼寧正國(guó)等12家企業(yè)采用實(shí)質(zhì)合并重整方式進(jìn)行審理。

華晨汽車旗下?lián)碛腥A晨中國(guó)、金杯汽車、申華控股和新晨動(dòng)力等4家上市公司。

2020年8月，華晨汽車旗下多只存續(xù)債券就出現(xiàn)暴跌，債權(quán)銀行就華晨汽車債務(wù)問題組成了債委會(huì)。

廣發(fā)證券發(fā)展研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至2020年10月23日，華晨汽車未償債券共14只，債券余額合計(jì)172億元。東方金誠(chéng)披露，截至2020年3月末，華晨汽車負(fù)債總額(含華晨寶馬)為1226.75億元，主要系償還一年內(nèi)到期的債券及長(zhǎng)期借款所致。

2020年11月20日，沈陽(yáng)市中級(jí)人民法院宣布裁定受理債權(quán)人對(duì)華晨汽車重整申請(qǐng)，華晨汽車正式進(jìn)入破產(chǎn)重整程序。

金杯汽車公告顯示，華晨集團(tuán)管理人申請(qǐng)對(duì)12家企業(yè)的實(shí)質(zhì)合并重整，系華晨集團(tuán)破產(chǎn)重整事項(xiàng)的進(jìn)展。該事項(xiàng)可能導(dǎo)致金杯汽車控股股東發(fā)生變更。公司將根據(jù)相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及大連投資的清償能力謹(jǐn)慎確定相關(guān)投資的資產(chǎn)減值損失。

根據(jù)金杯汽車和申華控股公告，擬實(shí)施合并重整的12家公司分別為華晨汽車、遼寧鑫瑞汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司、遼寧正國(guó)投資發(fā)展有限公司、沈陽(yáng)市汽車工業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司等。其中，沈陽(yáng)市汽車工業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司為金杯汽車控股股東，遼寧正國(guó)投資發(fā)展有限公司為申華控股控股股東一致行動(dòng)人。

金杯汽車和申華控股在公告中稱，華晨集團(tuán)管理人提出的實(shí)質(zhì)合并重整申請(qǐng)能否被沈陽(yáng)中院受理，兩家公司的控股股東是否進(jìn)入實(shí)質(zhì)合并程序尚具有不確定性，并表示目前有關(guān)方尚未推出對(duì)華晨集團(tuán)重整的具體計(jì)劃和方案，華晨汽車能否重整成功尚具有不確定性。

2020年11月，金杯汽車發(fā)布公告稱，公司應(yīng)收華晨汽車賬款5007萬元，應(yīng)收華晨雷諾金杯汽車有限公司賬款2677萬元，均為日常汽車零部件購(gòu)銷形成。若華晨集團(tuán)破產(chǎn)重整，公司可能計(jì)提大額壞賬準(zhǔn)備。此外，公司對(duì)華晨汽車及其關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保余額5.3億元，若華晨汽車破產(chǎn)重整，相關(guān)擔(dān)保能否順利解除存在不確定性。

目前，華晨集團(tuán)通過其全資子公司資產(chǎn)公司持有金杯汽車2.38億股股份，占金杯汽車總股本的18.17%;上述股份中7360萬股處于司法凍結(jié)狀態(tài)，7184.85萬股處于融資融券強(qiáng)制平倉(cāng)狀態(tài)。目前，光大證券對(duì)該部分融資融券股份已累計(jì)平倉(cāng)1180.92萬股，均價(jià)4.455元，金額5260.97萬元，預(yù)計(jì)仍將有約1228.68萬股會(huì)被強(qiáng)制平倉(cāng)