螞蟻集團(tuán)“A+H”股上市募集資金約2300億元，有望成為目前為止全球最大規(guī)模IPO。螞蟻集團(tuán)此次選擇在科創(chuàng)板上市，是A股市場逐漸成熟的標(biāo)志，將為A股帶來長期穩(wěn)定的增量資金，增強(qiáng)國內(nèi)上市公司對國外資本的吸引力，有利于活躍和繁榮中國市場。同時，螞蟻集團(tuán)在科創(chuàng)板上市的示范效應(yīng)有望為A股引來更多新經(jīng)濟(jì)“血液”。

螞蟻集團(tuán)“A+H”股上市認(rèn)購正在進(jìn)行中。10月27日，因申購火爆，螞蟻集團(tuán)在H股的機(jī)構(gòu)發(fā)行部分將于10月28日下午5時結(jié)束認(rèn)購，比原計劃提前兩天。

10月29日，螞蟻集團(tuán)A股也將進(jìn)行申購。螞蟻集團(tuán)公告顯示，A股發(fā)行價格為68.80元/股，H股發(fā)行價格為80.00港元/股。刨除匯率影響后，H股發(fā)行價格與A股基本持平。

或刷新A股總市值排行

10月26日晚7時30分，螞蟻集團(tuán)啟動了H股國際認(rèn)購。僅1個小時，H股機(jī)構(gòu)發(fā)行部分已經(jīng)超額認(rèn)購，其中大部分都是10億美元級別大單。僅僅過了3個小時，認(rèn)購金額就超過1000億美元。因申購太火爆，螞蟻集團(tuán)在H股的機(jī)構(gòu)發(fā)行部分將提前兩天結(jié)束。

10月29日，螞蟻集團(tuán)A股也將進(jìn)行申購。目前A股市場市值最大的上市公司是貴州茅臺，總市值為2.04萬億元。業(yè)內(nèi)分析人士預(yù)計，螞蟻集團(tuán)上市后大概率將取代貴州茅臺，成為A股市場總市值最高的上市公司。

螞蟻集團(tuán)“A+H”股上市更有望成為全球最大規(guī)模的IPO。根據(jù)螞蟻集團(tuán)公告，按本次A股發(fā)行價格68.80元/股計算，A股超額配售選擇權(quán)(綠鞋機(jī)制)行使前，預(yù)計發(fā)行人募集資金總額為1149.45億元;若A股超額配售選擇權(quán)全額行使，預(yù)計發(fā)行人募集資金總額為1321.86億元。今年上市的中芯國際也曾創(chuàng)下近年來最大IPO，募集資金532.3億元，但與螞蟻集團(tuán)的募資規(guī)模相比仍有較大差距。

港股部分，螞蟻集團(tuán)募資1319.91億港元(綠鞋機(jī)制行使前)，超過阿里巴巴、工商銀行，僅次于友邦保險，躋身港股第二大IPO。

在定價方面，螞蟻集團(tuán)IPO也具有標(biāo)志性意義。一位資深投行人士表示，這一全球最大規(guī)模IPO在國內(nèi)完成了定價，而國際定價跟隨國內(nèi)價格來確定。這是大型科技公司第一次在美國以外的市場完成大規(guī)模定價，也是國內(nèi)定價第一次影響國際資本市場，因此具有標(biāo)志性意義。

目前，螞蟻集團(tuán)在H股IPO的國際發(fā)售部分已經(jīng)被大量超額認(rèn)購，來自多家全球頂級主權(quán)財富基金、全球和地區(qū)的多頭賬戶以及技術(shù)專家賬戶認(rèn)購非常積極。

引全球長期資金流入A股

螞蟻集團(tuán)的超大規(guī)模IPO，有望為A股帶來長期穩(wěn)定的增量資金。

螞蟻集團(tuán)最新公告首次披露了其在科創(chuàng)板IPO的戰(zhàn)略投資者陣容：覆蓋國內(nèi)外29家頂級投資者，包括頂級主權(quán)基金，國內(nèi)頂尖保險公司、銀行、大型國企以及民營企業(yè)等。具體看，除了此前披露的阿里巴巴之外，螞蟻集團(tuán)在科創(chuàng)板的戰(zhàn)略投資者包括：全國社保基金、中投、加拿大養(yǎng)老金、新加坡政府投資、淡馬錫、阿布達(dá)比投資局等全球主權(quán)基金;國壽、人保、太平、中再、陽光、泰康等保險公司;中石油、招商局、五礦、中遠(yuǎn)海運(yùn)等大型國企。

這些戰(zhàn)略投資者中，主權(quán)基金、養(yǎng)老和社保基金、險資等均為典型的長期投資者，其目的是長期配置資產(chǎn)，不以短期盈利為目標(biāo)，投資具有內(nèi)在穩(wěn)定性。因此，市場普遍認(rèn)為，這些戰(zhàn)略投資者將借螞蟻集團(tuán)IPO成為A股市場的重要長期投資者。

值得注意的是，全國社保基金此次也追加投資了70億元，認(rèn)購超1億股螞蟻集團(tuán)新股，成為除阿里集團(tuán)外認(rèn)購金額最大的戰(zhàn)略投資者。在近期舉行的第二屆外灘金融峰會上，全國社保基金理事會副理事長陳文輝表示，希望螞蟻集團(tuán)多給一些戰(zhàn)略配售額度，為全國人民多賺點養(yǎng)老錢。2015年，社保基金以75億元入股螞蟻集團(tuán)，認(rèn)購近7億股。按螞蟻集團(tuán)A股發(fā)行價計算，這筆投資目前價值超過480億元，5年時間增長5倍多。

中南財經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院高級研究員莫開偉表示，螞蟻集團(tuán)在科創(chuàng)板上市將會給A股帶來更多想象空間，將極大地增強(qiáng)國內(nèi)上市公司對國外資本的吸引力，有效拓寬資金來源，更利于活躍和繁榮中國市場。

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)回歸或提速

此次螞蟻集團(tuán)在A股上市還被賦予了更多期望。

福布斯2020全球企業(yè)榜顯示，全球?qū)嵙ψ顝?qiáng)的科技公司被美國和中國瓜分：蘋果、微軟、字母表(谷歌母公司)、亞馬遜、阿里巴巴、騰訊等公司均進(jìn)入了全球前10名。但從資本市場來看，這些科技巨頭幾乎全部首選赴美上市。

科創(chuàng)板設(shè)立后，發(fā)行制度方面實現(xiàn)了重要突破，有利于吸引貨真價實的高科技、新經(jīng)濟(jì)代表性企業(yè)回歸A股。因此，螞蟻集團(tuán)此次選擇在A股上市，也被賦予了更多期待——市場期望這一“領(lǐng)頭羊”能扭轉(zhuǎn)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)赴美上市潮。

商務(wù)部國際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院研究員梅新育認(rèn)為，前幾年，中國優(yōu)秀的互聯(lián)網(wǎng)公司要上市，只能去美股或者港股市場。現(xiàn)在，螞蟻集團(tuán)這樣的科技巨頭上市發(fā)生在A股市場而不是海外市場，是國家經(jīng)濟(jì)和A股市場逐漸成熟的標(biāo)志。

證監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板注冊制改革落地以來，上市資源充足，流動性明顯超過其他板塊。

武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新表示，螞蟻集團(tuán)在科創(chuàng)板上市釋放了重大信號，這表明科創(chuàng)板對新業(yè)態(tài)新模式的包容。“科創(chuàng)板+注冊制”順利推行以來，整體是非常成功的，但是還缺乏真正意義上的“大品牌”。像螞蟻集團(tuán)這樣的新經(jīng)濟(jì)概念公司，正是科創(chuàng)板所需要的，對提升科創(chuàng)板的市場地位和投資價值至關(guān)重要。

在螞蟻集團(tuán)上市后，A股市場未來有望迎來更多新鮮“血液”。博時消費(fèi)創(chuàng)新基金基金經(jīng)理肖瑞瑾表示，美股市值前10名的公司中，有7家為科技公司。美股能出現(xiàn)長達(dá)10年的牛市，也主要靠這些高成長性的科技公司帶動。在重量級金融科技公司的帶動下，未來將有更多科技公司登陸科創(chuàng)板。

關(guān)鍵詞： A+H股上市募資 螞蟻大象