“只要有資金沉淀的地方就能開發(fā)理財(cái)服務(wù)”，一度成為公募行業(yè)信條?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)紛紛將觸角伸向基金銷售領(lǐng)域，基金購(gòu)買渠道線上化趨勢(shì)愈發(fā)明顯，證明了金融流量轉(zhuǎn)為財(cái)富管理的有效性。

當(dāng)基金碰到互聯(lián)網(wǎng)速度：

資產(chǎn)兩年增長(zhǎng)176倍

近些年，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)逐漸打破了購(gòu)買基金存在的信息割裂、產(chǎn)品源單一、成本較高、手續(xù)復(fù)雜等壁壘，直接幫助投資者篩選好上百種基金產(chǎn)品，保證良好的理財(cái)體驗(yàn)。

事實(shí)上，很多年輕人是因?yàn)橛囝~寶才正式晉升為一名合格 “基民”。

自2012年2月證監(jiān)會(huì)開始向第三方機(jī)構(gòu)頒發(fā)基金銷售牌照后，第三方平臺(tái)的基金代銷業(yè)務(wù)開始飛速發(fā)展。適逢2015年，股市行情爆發(fā)，使得第三方銷售平臺(tái)銷售量實(shí)現(xiàn)了極大突破。

2018年5月，余額寶正式宣布開放更多的基金入駐，截至目前，包括天弘基金在內(nèi)，余額寶平臺(tái)已經(jīng)接入了博時(shí)基金、中歐基金、華安基金、國(guó)泰基金等24家基金公司的29只貨幣基金。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月，在支付寶的余額寶平臺(tái)上出售的貨幣基金資產(chǎn)總額為2.58萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)21%。

頗為令人驚嘆的是，景順長(zhǎng)城在余額寶上的兩只貨幣市場(chǎng)基金，其管理的資產(chǎn)總額從2018年3月的6.65億元迅速增長(zhǎng)至2020年3月的1180億元，短短兩年就增長(zhǎng)了176倍。

修煉“內(nèi)功”

基金公司緊跟數(shù)字化節(jié)奏

在基金代銷業(yè)務(wù)上，大銀行拼渠道，中小銀行憑借靈活性，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)就得靠科技力，而余額寶向來是以“科技+金融”為特色。

通過與余額寶的合作，基金公司們也鍛煉了 “內(nèi)功”，包括IT系統(tǒng)開發(fā)運(yùn)維能力、互聯(lián)網(wǎng)金融團(tuán)隊(duì)、線上數(shù)字化運(yùn)行能力以及信息系統(tǒng)治理水平都得到提升。

2019年年底，新加入余額寶大家庭的寶盈基金互聯(lián)網(wǎng)金融部負(fù)責(zé)人易文提到，在參照螞蟻金服的標(biāo)準(zhǔn)搭建余額寶系統(tǒng)環(huán)境的過程中，間接提升了公司信息系統(tǒng)治理水平。數(shù)據(jù)顯示，2019年初，寶盈基金電商規(guī)模約占公司12%;截至目前，電商存量資金規(guī)模增長(zhǎng)了一倍多，占比接近25%。

2018年僅用2個(gè)多月就接入余額寶系統(tǒng)的融通基金反映，為了做好余額寶IT系統(tǒng)軟硬件設(shè)施的搭建，公司層面特批了近1500萬(wàn)元。“對(duì)于一家中型機(jī)構(gòu)而言，這是筆不少的IT投入。”業(yè)內(nèi)人士表示。接入余額寶后為融通帶來了近千萬(wàn)的新用戶，除了貨幣基金外，融通權(quán)益類基金的客戶量也大幅提升。

據(jù)銀河證券統(tǒng)計(jì)，截至今年6月30日，融通健康產(chǎn)業(yè)在491只靈活配置型基金(股票上下限0-95%+基準(zhǔn)股票比例60%-100%)(A類)中凈值增長(zhǎng)率排名第一。

基金零售化與年輕化

觀察美國(guó)、歐洲、日本等海外市場(chǎng)，當(dāng)?shù)乩碡?cái)教育相對(duì)成熟，基金散戶大幅減少。而國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的散戶仍占大多數(shù)，散戶機(jī)構(gòu)化的趨勢(shì)不容小覷。

“以前，機(jī)構(gòu)客戶超過六成左右，現(xiàn)在差不多調(diào)了個(gè)頭，我們的零售客戶占比增長(zhǎng)非?？?。”寶盈基金互聯(lián)網(wǎng)金融部負(fù)責(zé)人易文表示，加入余額寶，進(jìn)一步加速了貨幣基金的零售化。

互聯(lián)網(wǎng)基金銷售平臺(tái)也帶來了大批年輕群體，基金受眾的年齡層變得更加豐富。

回想2013年，余額寶誕生之時(shí)，也是互聯(lián)網(wǎng)巨頭爭(zhēng)搶基金銷售第一波高潮之時(shí)。轉(zhuǎn)眼7年過去了，“國(guó)民小錢袋”余額寶從零開始，培養(yǎng)了一大批年輕的理財(cái)用戶，第一批90后將步入而立之年，成為了當(dāng)之無愧的攢錢主力軍。

據(jù)中國(guó)新經(jīng)濟(jì)研究院聯(lián)合支付寶最新發(fā)布的《余額寶90后攢錢報(bào)告》(2020版)，疫情之后，90后更愛攢錢。2020年上半年，90后人均攢錢金額比2019年增長(zhǎng)近4成，平均不到4天要往余額寶存一筆錢。

截至目前，第三方基金代銷機(jī)構(gòu)數(shù)量已超過200家，數(shù)量超過了基金公司總數(shù)。未來行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，頭部效應(yīng)進(jìn)一步增強(qiáng)。

關(guān)鍵詞： 理財(cái)萌芽 參天大樹